Breakout trading : comment trader les cassures

Un breakout (cassure) se produit quand le prix sort d’une zone qu’il respectait jusque-là : une résistance, un support, un range, une ligne de tendance ou une figure chartiste. Le breakout trading consiste à entrer en position au moment de cette sortie, en pariant que le prix va poursuivre dans la direction de la cassure. Un breakout s’accompagne souvent d’une hausse de la volatilité et du volume, mais beaucoup de cassures échouent : ce sont les faux breakouts.

Dans le jargon, on dit qu’un breakout se produit lorsque le cours dépasse un niveau clé. Sur un actif comme sur tous les marchés, la question est de savoir comment utiliser ces signaux sans se faire piéger : un breakout ne garantit pas de profit, et le marché revient généralement tester le niveau cassé.

C’est l’une des stratégies les plus anciennes et les plus utilisées en analyse technique, sur le forex comme sur les actions et les indices.

Qu’est-ce qu’un breakout ?

Quand le prix teste plusieurs fois un même niveau sans le franchir, des ordres s’accumulent de part et d’autre : stops des vendeurs au-dessus d’une résistance, ordres d’achat sur cassure, etc. Lorsque le niveau finit par céder, ces ordres s’exécutent et peuvent alimenter un mouvement rapide.

Un breakout haussier : le prix clôture au-dessus d’une résistance. Un breakout baissier : le prix clôture sous un support.

Les types de breakouts

Type	Description
Cassure de support ou résistance	Le niveau horizontal le plus classique
Sortie de range	Le prix quitte une zone de consolidation
Cassure de ligne de tendance	Souvent un signal de changement de rythme ou de retournement
Sortie de figure chartiste	Triangle, biseau, épaule-tête-épaule, drapeau
Cassure de range de session	Par exemple le range de la session asiatique cassé à l’ouverture de Londres
Cassure d’une bougie	Plus haut ou plus bas d’une inside bar

On distingue aussi les breakouts de continuation (dans le sens de la tendance, après une pause) et les breakouts de retournement (contre la tendance précédente). Les premiers ont en général une meilleure probabilité.

Comment identifier un bon breakout

Un breakout a plus de chances de tenir quand :
1. le niveau est clair et a été testé plusieurs fois ;
2. la consolidation précédente est longue : plus le prix a été comprimé, plus la sortie peut être nette ;
3. la volatilité s’est contractée avant la cassure (bougies de plus en plus petites, ATR en baisse) ;
4. la bougie de cassure est forte : grand corps, clôture loin du niveau, peu de mèche ;
5. le volume augmente (ou le volume de ticks sur le forex) ;
6. la cassure va dans le sens de la tendance de l’unité de temps supérieure ;
7. elle se produit pendant une session active : l’ouverture de Londres ou de New York plutôt qu’en pleine nuit asiatique (voir les horaires du forex).

Des indicateurs peuvent aider à confirmer : l’ADX qui monte au-dessus de 20-25, une moyenne mobile orientée dans le sens de la cassure, ou le MACD.

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Trois façons d’entrer sur un breakout

1. Entrée sur ordre stop

On place un ordre d’achat stop juste au-dessus de la résistance (ou de vente stop sous le support). L’entrée est automatique et rapide, mais on est exposé aux fausses cassures et au slippage. Voir les types d’ordres.

2. Entrée à la clôture

On attend qu’une bougie clôture au-delà du niveau. On filtre une partie des fausses cassures (simples mèches), au prix d’une entrée un peu moins bonne.

3. Entrée sur retest (pullback)

Après la cassure, on attend que le prix revienne tester le niveau cassé : l’ancienne résistance doit tenir comme support. C’est l’entrée la plus prudente, mais le retour ne se produit pas toujours. Voir notre article sur le pullback.

Stop loss et objectif

• Stop : de l’autre côté du niveau cassé, ou derrière le dernier creux (ou sommet) de la consolidation. Si le prix revient franchement dans la zone, la cassure a échoué.
• Objectif : la hauteur du range ou de la figure reportée depuis le point de cassure, ou le niveau de support/résistance suivant. Un trailing stop permet de suivre un mouvement qui se prolonge.

Exemple

Le GBP/USD évolue entre 1,2600 et 1,2700 pendant cinq jours. À l’ouverture de Londres, une grande bougie H1 clôture à 1,2725. Un trader achète à 1,2725, place son stop sous le milieu du range à 1,2665 (60 pips) et vise 1,2825, soit la hauteur du range (100 pips) reportée depuis la cassure : ratio risque/rendement d’environ 1:1,7. La taille de position se calcule avec le calculateur de lot.

Cet exemple est illustratif ; le prix peut réintégrer le range et toucher le stop.

Les faux breakouts

Un faux breakout (fakeout) se produit quand le prix franchit le niveau, puis revient rapidement de l’autre côté. Ils sont fréquents parce que :
– les niveaux évidents attirent beaucoup de stops, que les gros acteurs utilisent comme liquidité ;
– la cassure se fait sans volume, en période calme ;
– une annonce du calendrier économique provoque un pic dans les deux sens.

Pour limiter les dégâts :
– attendre la clôture, voire le retest ;
– réduire la taille de position avant les annonces importantes ;
– ne pas élargir son stop quand le prix revient dans la zone ;
– noter dans un journal de trading quels breakouts échouent, pour affiner ses filtres.

Certains traders font même l’inverse : ils tradent le retour dans le range après une fausse cassure. C’est la logique du « liquidity sweep » en Smart Money Concept.

Avantages et inconvénients

Avantages
– règles simples et objectives ;
– entrée au début d’un mouvement potentiellement fort ;
– niveau d’invalidation clair.

Inconvénients
– taux d’échec élevé à cause des fausses cassures ;
– slippage fréquent sur les ordres stop pendant les mouvements rapides ;
– entrées parfois tardives quand on attend la confirmation.

Avertissement sur les risques : le trading de CFD et du forex avec effet de levier comporte un risque élevé de perte rapide en capital. Une majorité de comptes d’investisseurs particuliers perdent de l’argent en tradant des CFD. Assurez-vous de comprendre le fonctionnement de ces produits et de pouvoir vous permettre de prendre ce risque. Les exemples de ce cours sont pédagogiques et ne constituent pas un conseil en investissement.

FAQ

Qu’est-ce qu’un breakout en trading ?

C’est la sortie du prix d’une zone qu’il respectait : support, résistance, range ou figure chartiste.

Comment savoir si un breakout est réel ?

Aucun signal n’est certain, mais une clôture nette au-delà du niveau, une hausse du volume et une cassure dans le sens de la tendance augmentent les chances.

Faut-il entrer tout de suite ou attendre le retest ?

Les deux approches existent. Le retest réduit le risque de fausse cassure, mais fait parfois manquer le mouvement.

Sur quelle unité de temps trader les breakouts ?

Toutes, mais les cassures en H4 et en journalier sont plus fiables. Testez votre méthode sur compte démo, par exemple chez Vantage avec MetaTrader.